原油最近一波多头行情走的很好，我有时候切到日线，看着K线图就想，我在6月均线多头的时候520开一张多单捏着不动，到现在650不就发财了吗？忍不住心算了下，一张多单就能赚13万，口水都留下来了。
再回头看看我的组合，表现的实在很糟糕，多个策略几近失效，不仅没有赚到钱，反而还小有亏损。让我内心忍不住产生了一丝动摇。我一直以来的信仰——一致性，真的是交易的真谛吗？或许主观看宏观基本面，配合技术指标，再结合盘面进行交易，才是真正的交易之道？
于是我重新开始思考这个问题。首先，如果以宏观基本面为主，什么时候多什么时候空，就没法量化了，意味着策略无法回测。好吧，那就只能先回测技术指标部分。没了多空方向，短线是没法测了，只能测长线。诶？长线不正是开头说的大肉吗？说干就干，我就来测一个日线级别均线策略，60日线上做多，线下做空。为了防止爆仓设置10个点止损位，不设止盈吃大肉。
回测结果可想而知——亏肿了。这里我要抛出一个假说，即：回测赚钱的策略，实盘不一定赚钱；回测亏钱的策略，实盘不一定亏钱，是否赚钱是看市场处于策略的哪个周期。如果基于这个假说，那么好，我干脆不看回测结果了，就硬上。
下面继续我们的思想实验，让时间轴回到6月，原油70美元的时候，彼时美联储正在放鸽，CPI数据增长放缓，非农显示就业强劲。欧佩克内部意见不一致，沙特想减产提振油价，阿联酋想多卖油。同时美元指数由于上一轮加息有一波上涨。基于以上看的到的基本面，我选择在6月16日，K线出现了双底形态，均线刚刚出现多头排列时，开多单进场，当日收盘价为71.7。头几天价格如同预料的一样，价格开始上涨，而正当沾沾自喜的时候，22日和23日出现了两个大阴线，从72.5跌到了67，最大回撤是多少呢？5.5*1000*7=38500元，意味着就这2天，保证金回撤高达40%，我相信很少有人能承受短期如此之大的回撤，所以到了这个关键点上，很多人都面临艰难的抉择：到底是割肉求生，还是拼死一搏。
那么回想一下吧，到底是什么原因把我们带到了这个艰难的位置？是止损位，止损位太大以至于打到止损的位置后，损失已经大到根本无法承受。情绪开始主导行为，厌恶损失的天性开始发作，我们忍不住想，赌一赌吧，赌一赌说不定就回去了。从这里开始，交易不再是交易，交易变成了赌博，我们一步一步的滑向深渊。
所以，无论你用什么方式开仓，胜率都不可能达到百分之百。如果止损位过大，则总会有一次开仓，把你架在那个熔炉上灼烧，赌对了过关，赌错了之前的收益顷刻化为乌有，况且就算赌对了这次，还有下次，下下次呢？
思想实验进行到这里，“解”也已经呼之欲出。还是止损位，“合理”的止损位，防止交易者陷入困境，在损失变的无法承受之前断臂求生。
止损应该是交易中的铁律，是无论如何都必须第一时间贯彻执行的操作。很遗憾，生而为人，只有极少数的人能做到这一点，大多数人往往在损失达到预设的止损位的时候迟疑不定，甚至心存幻想，止损没有被执行，交易变成了赌博。
我自诩是一个自律的人，我曾经在26岁一次性戒掉了抽了11年的烟。大概2年前我开始搭建系统的时候，就开始明白必须严格遵守既定的策略，哪怕每次干预系统后我都后悔不迭，我仍然无法完全控制自己的行为。看到有浮盈了而盘面发生了变化，就想去止盈，明明单子已经打到了止损位，还是想再多看一眼。太难了——理智根本无法控制行为。
所以我现在用机器代替我止损，眼看着打到止损位仍旧让我痛苦万分，但我能闭上眼睛，逃离情绪漩涡，让忠实的机器人仆人去坚定的执行我的策略。那么，这么长一篇文章，用来回答一开始提出的问题，为什么一定要程序化交易？答曰：因为要摆脱人性的干扰，恐惧和贪婪只会把事情搞砸，只有坚定的一致性执行策略，才能在长期交易中找到出路。
书呆子快跑 发表于2023/8/13 14:34:06 原创文章 请勿转载